第一階段，初步認識階段
這個階段很短，大多數投資者只是知道期貨是一個帶杠桿的雙向交易市場，一部分是從現(xiàn)貨市場來的交易者或是從基本面方面認識市場的參與者，另一部分是從股票市場過來的交易者，這部分交易者大多是通過圖形認識市場的技術型交易者。這類兩類交易者只要參與交易就會發(fā)現(xiàn)很快就會虧損，于是都會這迅速轉變成基本面和技術面綜合的交易者。也就進入了第二階段，這個階段時間不長。
第二階段，基本面和技術面學習階段兩者都相互從所缺的方面開始熱衷研究，基本面交易者熱衷于學習技術，技術面交易者變得關心基本面消息，這樣交易一段時間以后虧虧賺賺，甚至有可能賺過一次比較大的錢，最終又虧損了。這時間就把無法盈利認為歸咎于技術不到位，開始進入了刻苦鉆研技術階段，甚至有人進入了仔細調研市場供需關系階段，也就是進入第三階段。這一時間也不會太長。
第三階段，刻苦鉆研技術階段
這個階段大多數交易者經歷的時間非常長，有的人慢慢堅持下來了，大多數人發(fā)現(xiàn)無論多么努力都無法有把握賺到錢而最終放棄，或被市場淘汰。堅持下來的人這時間才認識到根本無法有能力在市場盈利，總是被各種不同的行情左右而虧損，進而開始從概率的角度開始認識市場。開始總結自己交易經驗、研究交易系統(tǒng)，從而進入了第四個階段這個周期大約需要2-3年時間。
第四階段，構建交易系統(tǒng)
努力總結構建自己的交易系統(tǒng)，這個階段，交易者基本有了止損和盈虧比的概念，開始不斷總結構建自己的交易系統(tǒng)。但是，大多數交易者構建的交易系統(tǒng)基本都是指標交易系統(tǒng)，隨著交易的進行、不斷的虧損，不停的尋找新交易系統(tǒng)或增加各種指標優(yōu)化交易系統(tǒng)，這個階段的交易者，會經常盈利，但并不穩(wěn)定。大多數投資者就此止步，再也無法突破了。只有一小部分交易者會從博弈層面真正的感悟到哲學層面。即第五個交易階段。這一階段一般會最少會持續(xù)三年左右甚至就此止步終生無法突破。
第五個階段，從交易哲學看市場階段。即最高交易層面進入了這個層面者已經鳳毛麟角了，在這個層面交易者才能認識到市場的波動規(guī)律性和隨機性 ，交易者會完全用概率的角度看待市場，市場發(fā)生的任何行情都不會覺得奇怪，而且在交易者看來任何行情都會有可能發(fā)生，會從博弈的角度去參與交易。他的交易系統(tǒng)也會變成一種思維判斷型交易系統(tǒng)，而不是指標型交易系統(tǒng)，系統(tǒng)的止損也會變?yōu)閯討B(tài)的行情判斷失敗止損模式，而不是固定的止損模式。這時間的交易者表現(xiàn)出來的交易特征不再談論指標，不再和人談論行情，交易更多的體現(xiàn)出位置型交易的特點和反大眾交易的進出場特點。到此階段可以說一個成熟的交易者已經產生。這個階段非常難、非常短、也就是我們所說的一夜悟道了。
最后一步，神的產生。
即使達到了以上階段，幾乎所有的交易者也已經山窮水盡沒有了交易資金，達到這個階段需要少則10年，多則20年，由于市場仍然存在意外情況發(fā)生，止損無法執(zhí)行，爆倉無法避免的情況，交易者還需要一斷時間的資金積累，完成了這個基本積累，少則一年，多則兩三年，只要市場給到一次大機會，資金就會幾何數增長，———大神誕生了。
