中國基金報記者 李智

作價409億元的重大資產(chǎn)重組事項告吹！突如其來的一則消息，淮河能源今日開盤直接跌停。截至目前，該股報2.81元/股，總市值為109億元。

擬終止重大資產(chǎn)重組事項

8月21日晚間，淮河能源公告稱，公司擬終止重大資產(chǎn)重組事項。本次重大資產(chǎn)重組終止尚需經(jīng)公司相關(guān)程序?qū)徸h通過。公司將于近期召開董事會，審議終止本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事項，公司將及時披露終止本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)公告。

據(jù)了解，此次重大資產(chǎn)重組淮河能源擬以向淮南礦業(yè)全體股東發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式吸收合并淮南礦業(yè)，公司為吸收合并方，淮南礦業(yè)為被吸收合并方，吸收合并完成后，公司承繼及承接淮南礦業(yè)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)，淮南礦業(yè)將注銷法人資格。

因籌劃本次重組，淮河能源經(jīng)向上交所申請，公司股票于2022年2月8日開市起停牌。2月21日，公司審議通過《關(guān)于〈淮河能源（集團(tuán)）股份有限公司吸收合并淮南礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案〉及其摘要的議案》等相關(guān)議案。

3月8日，上交所對淮河能源下發(fā)問詢函，要求其針對九個方面問題進(jìn)行補充說明。根據(jù)預(yù)案披露，截至2021年9月30日，淮南礦業(yè)總負(fù)債898.39億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)69.64%，面臨一定償債壓力。上交所要求淮河能源補充披露標(biāo)的公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、主要債權(quán)人、債務(wù)金額、債權(quán)形成原因、償債期限等情況，是否已采取或擬采取相關(guān)措施改善資產(chǎn)負(fù)債水平。交易標(biāo)的相關(guān)非煤炭及電力子公司與上市公司的協(xié)同效應(yīng)及收購必要性；因籌劃重大資產(chǎn)重組事項，公司申請股票自2月8日起停牌。停牌前一日，公司股價漲停，是否存在內(nèi)幕信息泄露的情形等。

6月21日，淮河能源發(fā)布吸收合并控股股東淮南礦業(yè)暨關(guān)聯(lián)交易報告書，明確本次交易作價及具體支付方式，擬作價409.34億元，向淮河控股等9名交易對方以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金方式吸收合并淮南礦業(yè)。

重要標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生重大不利變化

對于此次擬終止本次重大資產(chǎn)重組的原因，淮河能源指出，2022年8月21日，公司接到淮河控股的通知，鑒于近期本次重大資產(chǎn)重組的重要標(biāo)的資產(chǎn)“西部煤電集團(tuán)”下屬煤礦項目公司“中北公司”和“華興公司”先后被當(dāng)?shù)刈匀毁Y源部門追繳礦業(yè)權(quán)出讓收益的情況發(fā)生了重大不利變化，雖然淮河控股、淮南礦業(yè)及西部煤電集團(tuán)針對上述事項進(jìn)行了積極協(xié)調(diào)，但預(yù)計在短期內(nèi)難以解決。

該重大不利變化可能導(dǎo)致中北公司色連二礦、華興公司唐家會礦停產(chǎn)整改、被收回采礦權(quán)證或被行政處罰等，對其持續(xù)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況及業(yè)績表現(xiàn)產(chǎn)生較大不利影響。兩個礦井分別涉及產(chǎn)能800萬噸/年、900萬噸/年，合計1700萬噸/年，占淮南礦業(yè)（不含上市公司）煤炭合計核定生產(chǎn)能力7190萬噸/年的23.64%；兩個采礦權(quán)評估值分別為33.53億元、29.35億元。為切實保護(hù)上市公司和中小股東的利益，經(jīng)審慎研究，公司擬終止本次重大資產(chǎn)重組事項。

淮河能源強調(diào)，自籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項以來，公司嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求，組織中介機構(gòu)開展盡職調(diào)查等相關(guān)工作，積極推進(jìn)本次重組相關(guān)事宜。交易報告書（草案）關(guān)于重大風(fēng)險提示之“標(biāo)的公司部分子公司生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況的不確定性風(fēng)險”中曾披露相關(guān)風(fēng)險。

淮河能源表示，公司將于近期召開董事會，審議終止本次重組的相關(guān)事項，與交易對方協(xié)商簽署終止本次重組的相關(guān)協(xié)議，并按規(guī)定召開投資者說明會。若公司董事會審議通過該事項，公司將承諾于終止本次重組公告披露后的1個月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。

不過，值得一提的是，淮河能源在2019年也曾實施重大資產(chǎn)重組，擬通過非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式吸收合并淮南礦業(yè)，但相關(guān)事項于2020年7月終止，主要原因系淮南礦業(yè)下屬企業(yè)部分生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)涉及的土地、房屋等相關(guān)權(quán)屬證明文件未能如期取得，且預(yù)計在短期內(nèi)難以解決。此次重大資產(chǎn)重組事項的再度中止不免讓人心生疑惑。

4.5萬股民懵了

受消息影響，淮河能源今日開盤跌停，4.5萬股民懵了。有人留言稱，“腦瓜子嗡嗡的?！薄氨Я藗€大雷當(dāng)寶貝?！薄爸辽俚齻€板?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，淮河能源的股東總數(shù)為45216戶。

據(jù)悉，淮河能源是蕪湖市規(guī)模較大的集物流、貿(mào)易、港口、運輸為一體的國有控股上市公司，公司以港口為戰(zhàn)略支撐點和物流平臺，向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。主要從事的業(yè)務(wù)為火力發(fā)電業(yè)務(wù)、售電業(yè)務(wù)、鐵路運輸業(yè)務(wù)及煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司控股股東為淮南礦業(yè)，實際控制人為安徽省國資委。

股價方面，今年2月7日，淮河能源發(fā)布吸收合并事項停牌公告，并在停牌前一日，公司股價漲停。2月22日股票復(fù)牌后再度連續(xù)實現(xiàn)4個漲停，隨后股價震蕩為主。截至目前，該股報2.81元，較停牌前收盤價漲超30%。

編輯：艦長