《極端不確定性》作者：默文·金

“鼠疫不會(huì)卷土重來(lái)，因?yàn)樗呀?jīng)可以輕易被抗生素治愈，同樣的，在發(fā)達(dá)國(guó)家中霍亂也幾乎不可能大規(guī)模流行。但是，某種之前不存在的病毒有可能會(huì)席卷全球，我們也要為此做好心理準(zhǔn)備?！边@段話摘自一本寫于疫情暴發(fā)之前的書——《極端不確定性》，本書近日由中信出版社出版。這本書的作者是兩位著名的英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家——曾帶領(lǐng)英國(guó)走出2008年金融危機(jī)的央行前行長(zhǎng)默文·金，和牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·凱。在這樣一個(gè)急劇變革，充滿“不可預(yù)測(cè)的未來(lái)”，每天都有可能是“見證歷史”的時(shí)代，這本書應(yīng)景地為應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情和復(fù)雜的國(guó)際局勢(shì)的決策者、身處這個(gè)時(shí)代的每個(gè)人提供了新視角和建議。

01 為什么會(huì)發(fā)生金融危機(jī)？

人們?cè)?jīng)以為，市場(chǎng)上不斷更新的金融工具是為了確保最有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人承擔(dān)危機(jī)，但這個(gè)敘事已經(jīng)過時(shí)。全球金融危機(jī)繼續(xù)演進(jìn)，我們需要一種新的敘事，意識(shí)到市場(chǎng)并沒有讓最有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不了解風(fēng)險(xiǎn)的人才是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。

實(shí)際上，2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)就一直處于反思和爭(zhēng)論中。其中一個(gè)爭(zhēng)論的核心問題就是，為什么會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)？經(jīng)濟(jì)學(xué)家號(hào)稱“科學(xué)”的經(jīng)濟(jì)政策為什么沒有讓我們避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)？

默文·金和約翰·凱從“極端不確定性”的視角給出了自己的解釋。他們認(rèn)為，正是因?yàn)橐徽暧^經(jīng)濟(jì)學(xué)家都忽視了極端不確定性的重要性，在分析全球金融危機(jī)時(shí)，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)模型才基本不起作用。

在全球金融危機(jī)中，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)模型被證明缺乏實(shí)用性，人們看清了最優(yōu)化模型的缺陷。極端不確定性無(wú)處不在的特質(zhì)，正是該方法失敗的根源。面對(duì)這樣的質(zhì)疑，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家常掛在嘴邊的一句話是“要用模型打敗模型”。而恰恰相反，我們認(rèn)為需要用事實(shí)和觀察打敗模型，反對(duì)濫用模型和數(shù)字。

很少有模型是對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的真實(shí)描述。這就是自然科學(xué)領(lǐng)域與商業(yè)和金融領(lǐng)域的巨大差異。

人類可以用模型將火箭送到水星，因?yàn)槲覀冎廊f(wàn)有引力定律是如何工作的，它不會(huì)隨著時(shí)間的推移而改變，也不會(huì)因?yàn)槟銓?duì)它的看法改變而改變。而在商業(yè)和金融領(lǐng)域，我們并不能確切地知道這個(gè)世界是如何運(yùn)轉(zhuǎn)的，情況一直在變化，經(jīng)濟(jì)的行為當(dāng)然取決于我們對(duì)它的看法。我們的期望是驅(qū)動(dòng)它的根本。

自2019新冠病毒暴發(fā)以來(lái)，我們看到銀行往往試圖保護(hù)自己的股息，對(duì)它們來(lái)說(shuō)，保留收益以獲得最大緩沖更為明智。銀行和企業(yè)不會(huì)承認(rèn)極端不確定性，不會(huì)采取那些比其他選擇更勝一籌的政策和戰(zhàn)略，而是選擇依賴模型維持運(yùn)轉(zhuǎn)。

這些模型聲稱掌握了未來(lái)信息，但實(shí)際上我們根本沒有，且永遠(yuǎn)不可能掌握這些信息。

我們誰(shuí)也不知道損失的規(guī)模會(huì)有多大，在這種前所未有的情況下，試圖預(yù)測(cè)未來(lái)幾個(gè)季度的經(jīng)濟(jì)走向幾乎是不可能的。真正有意義的是關(guān)注彈性和穩(wěn)健性。我們正處于一個(gè)超級(jí)大時(shí)代，斷裂性變化在各個(gè)領(lǐng)域全面爆發(fā)，不確定性在真實(shí)世界中表現(xiàn)得更為復(fù)雜。在某種程度上，危機(jī)可能會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)，因此我們需要的是一套具備彈性和穩(wěn)健性的體系。這就是為什么我們說(shuō)不要花太多時(shí)間去計(jì)算危機(jī)發(fā)生的概率。在充滿極端不確定性的世界中，對(duì)不確定的未來(lái)進(jìn)行量化預(yù)測(cè)反而更容易使決策者產(chǎn)生誤判。經(jīng)濟(jì)學(xué)界、商界及金融界本身就是“非平穩(wěn)的”，不受永恒不變的科學(xué)定律的主導(dǎo)。優(yōu)化行為的假設(shè)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)中一切事物的基本假設(shè)。這個(gè)假設(shè)在構(gòu)建模型時(shí)很有用，但在真實(shí)世界很難完全發(fā)揮作用，因?yàn)槭澜缫冗@復(fù)雜得多。這場(chǎng)大流行病會(huì)造成多大損失？企業(yè)何時(shí)才能重新開業(yè)？我們是否還會(huì)再經(jīng)歷一次這樣的疫情？未來(lái)10年里是否還會(huì)爆發(fā)另一場(chǎng)全球金融危機(jī)？這些問題的正確答案應(yīng)該是“我不知道?！睙o(wú)論是專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家還是經(jīng)濟(jì)從業(yè)者，無(wú)論是企業(yè)還是家庭，都在努力解決一個(gè)這樣的問題：究竟發(fā)生了什么？由于我們觀察的不是一個(gè)平穩(wěn)過程的結(jié)果，所以我們也很少能用上傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)工具，預(yù)測(cè)產(chǎn)生的基礎(chǔ)也千變?nèi)f化。所以無(wú)論是在事件發(fā)生之前還是之后，問題通常都沒有客觀正確的答案。有些不確定因素是可以解決的，比如保險(xiǎn)業(yè)的精算表和賭徒的輪盤都是用概率論的工具。然而，生活中的大多數(shù)情況都涉及更深層次的不確定性，一種根本的不確定性，歷史數(shù)據(jù)無(wú)法為未來(lái)的結(jié)果提供有用的指導(dǎo)，所以這就是為什么當(dāng)專家宣稱自己掌握了某些不可能掌握的信息時(shí)，人們自然就會(huì)抱怨，說(shuō)他們“受夠了專家”。

02 企業(yè)如何應(yīng)對(duì)極端不確定性？

那么，面對(duì)不確定性的增加和常態(tài)化，企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

《極端不確定性》這本書中兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家給出的建議是：比起通過數(shù)字預(yù)測(cè)進(jìn)行決策，企業(yè)應(yīng)更重視構(gòu)建一套具備彈性和穩(wěn)健性的體系。穩(wěn)健的計(jì)劃和體系會(huì)提供積極的選擇，避免消極的選擇，積極的選擇會(huì)設(shè)法利用暫時(shí)看不清或者根本無(wú)法預(yù)知的發(fā)展機(jī)會(huì)，而消極的選擇沒有替代方案，并會(huì)把未來(lái)的發(fā)展限制在目前可預(yù)見的范圍內(nèi)。

那么企業(yè)如何培養(yǎng)企業(yè)的彈性和穩(wěn)健性？

企業(yè)家不應(yīng)該去問“這種情況發(fā)生的概率是多少？”相反，應(yīng)該從公司實(shí)際能做的事情出發(fā)問一些問題，你如何能改變現(xiàn)狀，讓事情變得更好。然后，你要思考你可能想要達(dá)到的目標(biāo)，以及可能阻止你達(dá)到目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。確定了以上這些之后，你要尋找管理這些風(fēng)險(xiǎn)的方法。一項(xiàng)計(jì)劃不能是一廂情愿的想法，也不要被一些規(guī)劃部門制作的看似絢麗的表格所動(dòng)搖。填滿表格的唯一方法就是編造數(shù)據(jù)，有很多人會(huì)向企業(yè)收取高額的管理咨詢費(fèi)來(lái)幫你編造數(shù)據(jù)，但這些都是無(wú)濟(jì)于事的?！稑O端不確定性》這本書中為企業(yè)和政府的模型使用總結(jié)了許多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：

第一，使用簡(jiǎn)單模型來(lái)確定影響評(píng)估的關(guān)鍵因素。在模型中添加我們認(rèn)為缺失的內(nèi)容。

第二，在確定了可能對(duì)評(píng)估產(chǎn)生重大影響的參數(shù)后，應(yīng)研究獲取確定參數(shù)值的證據(jù)。

第三，簡(jiǎn)單模型靈活性高，因此模型修改和替換也更容易。

第四，在極端不確定的情況下，決策指定的備用方案可能對(duì)決策評(píng)估至關(guān)重要。

第五，只有當(dāng)使用者明白模型并不代表“真實(shí)世界”時(shí)，模型才會(huì)發(fā)揮作用。同時(shí)，模型可以作為工具，用以探索決策出錯(cuò)與否的各種可能。

極端不確定性與企業(yè)家精神之間的聯(lián)系正如凱恩斯所言，當(dāng)人們只相信數(shù)學(xué)期望值時(shí)，企業(yè)家精神就不復(fù)存在了。要直面我們未曾見過的挑戰(zhàn)和問題，并想出應(yīng)對(duì)的方法，駕馭局面，想出答案，久而久之，就會(huì)有收獲。

03 個(gè)體如何面對(duì)極端不確定性？

當(dāng)存在太多不確定性時(shí)，個(gè)人如何決定要關(guān)注什么？

當(dāng)你遇到像現(xiàn)在這種前所未有的情況時(shí)，與其看模型來(lái)決定你應(yīng)該做什么，不如問 “這里到底發(fā)生了什么？”，并就正在發(fā)生的事情建立一種敘事或故事。

“很少有模型是對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的真實(shí)描述。”人們?cè)谌粘Ｉ罨蚱髽I(yè)中面臨的大部分重大決策，都是獨(dú)特的決策。你可以從過去的經(jīng)驗(yàn)中獲得真知灼見，但不能作為今天該怎么做的量化答案。

人們總是努力在極端不確定性中尋找理性。但由于現(xiàn)實(shí)生活中的活動(dòng)具有復(fù)雜性，想要評(píng)估所有可能的結(jié)果再?gòu)闹羞x擇最優(yōu)項(xiàng)是不可能的。

基于此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫伯特·西蒙提出了“有限理性”的概念。他認(rèn)為，人類在極端不確定性中進(jìn)行決策的方法之一就是通過經(jīng)驗(yàn)法則尋找“足夠好”的結(jié)果。這種決策的依據(jù)也被稱為“滿意度”，在現(xiàn)實(shí)生活中往往會(huì)產(chǎn)生比最優(yōu)決策更好的結(jié)果。這是因?yàn)橐朐跇O端不確定性中追求最優(yōu)選擇，就必須將人對(duì)真實(shí)世界的假設(shè)簡(jiǎn)單化。

對(duì)于有經(jīng)驗(yàn)的決策者來(lái)說(shuō)，決策的重點(diǎn)在于如何評(píng)估當(dāng)下情形、回憶類似經(jīng)驗(yàn)，而不在于比較不同的選擇。他們?cè)u(píng)估決策合理與否的方法是看行為具體如何實(shí)施，而不是依靠形勢(shì)分析和比較。

決策者通常會(huì)尋找他們可以找到的第一個(gè)可行而非最佳方案。不需要再羅列出一長(zhǎng)串進(jìn)行對(duì)比。

人類是群居動(dòng)物，溝通在決策過程中扮演了重要的角色。我們依靠對(duì)事情的敘事形成自己的看法。無(wú)論是在商界、政界還是在日常生活中，有才干的領(lǐng)導(dǎo)在面臨個(gè)人和集體抉擇時(shí)，都會(huì)與他人交流聽取意見。

人類是唯一能夠制造精密復(fù)雜藝術(shù)品的物種，而且只有成功構(gòu)建起信任、合作和協(xié)調(diào)的網(wǎng)絡(luò)才能獲取成功。富有創(chuàng)造力的個(gè)人利用集體智慧，在與他人的交流中磨煉自己的想法。

不確定性并不嚇人，反而是不可或缺的。在政治和商業(yè)中，不確定性是激發(fā)機(jī)會(huì)和創(chuàng)造力的根源。在藝術(shù)領(lǐng)域，不確定性也是不可或缺的靈感來(lái)源。

所以，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擁抱不確定性吧！

（本文部分內(nèi)容整理采編自《極端不確定性》及Medium對(duì)作者默文·金和約翰·凱的采訪）

《極端不確定性》如何為未知的未來(lái)做出明智決策

作者：約翰·凱 默文·金

譯者：傅誠(chéng)剛