民間借貸利率司法保護(hù)上限迎來大范圍調(diào)整，年利率24％、36％的“兩線三區(qū)”原則也將成為歷史。

8月20日，最高法正式發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱“新《規(guī)定》”）。

基金君梳理了新《規(guī)定》的幾大看點(diǎn)：

看點(diǎn)一：民間借貸利率的司法保護(hù)上限掛鉤LPR

新《規(guī)定》明確了新的新的民間借貸利率司法保護(hù)上限。以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原《規(guī)定》中“以24％和36％為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，促進(jìn)民間借貸利率逐步與我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際水平相適應(yīng)。

以2020年7月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率3.85％的4倍計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4％，相較于過去的24％和36％有較大幅度的下降。

最高法表示，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

一是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀要求。隨著我國經(jīng)濟(jì)由過去的高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，金融及資本市場都應(yīng)當(dāng)為先進(jìn)制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。從中長期看，激發(fā)小微企業(yè)等微觀主體活力有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，最終有助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)發(fā)展。而民間借貸與中小微企業(yè)有著千絲萬縷的聯(lián)系，降低中小微企業(yè)的融資成本，引導(dǎo)整體市場利率下行，是當(dāng)前恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和保市場主體的重要舉措。

二是規(guī)范民間借貸活動(dòng)的客觀需要。民間借貸的利率本屬于當(dāng)事人意思自治的范疇。借貸雙方是否約定利息、約定多少利息，均應(yīng)本著自愿原則并通過借款合同來完成。如果借款合同對支付利息沒有約定的，視為沒有利息。如果借貸雙方在借款合同中約定的利息不違反國家有關(guān)規(guī)定，不違背公序良俗，依法應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。但是，如果當(dāng)事人約定的利息過高，不僅導(dǎo)致債務(wù)人履約不能，還可能引發(fā)其他社會(huì)問題和道德風(fēng)險(xiǎn)，所以世界上絕大多數(shù)國家都設(shè)置了利率保護(hù)的上限。因此，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，對于引導(dǎo)、規(guī)范民間借貸行為具有重要意義。

三是確保民間借貸平穩(wěn)健康發(fā)展的需要。民間借貸作為國家正規(guī)金融的必要補(bǔ)充，不得違反法律，不得違背公序良俗。近年來，有的民間借貸以金融創(chuàng)新為名規(guī)避金融監(jiān)管、進(jìn)行制度套利，有的甚至與網(wǎng)絡(luò)借貸、資管計(jì)劃、場外配資、資產(chǎn)證券化、股權(quán)眾籌等金融現(xiàn)象交織在一起，增加了民間借貸糾紛案件的涉眾性和復(fù)雜性。從長遠(yuǎn)來看，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融與民間借貸的平穩(wěn)健康發(fā)展。

四是推動(dòng)利率市場化改革的必然要求。理想的利率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由市場來自發(fā)形成。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和我國征信體系的不斷完善，全社會(huì)的融資成本必然會(huì)逐步下降，民間借貸的利率也將伴隨著國家普惠金融的拓展而逐步趨于穩(wěn)定。因此，過高的利率保護(hù)上限不利于營造利率市場化改革的外部環(huán)境，也不符合利率市場化改革的方向。

五是統(tǒng)一司法裁判標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)實(shí)需求。近幾年每年約有兩百余萬件民間借貸糾紛案件涌入人民法院，在目前法律或者行政法規(guī)沒有專門規(guī)范民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)、人民法院又不能“拒絕裁判”的情況下，如何劃定利率的司法保護(hù)上限，是人民法院公平公正處理民間借貸案件的前提條件。故有必要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，適時(shí)對民間借貸司法解釋進(jìn)行修訂，給民間借貸糾紛提供更為具體明確的裁判標(biāo)準(zhǔn)和救濟(jì)渠道。

看點(diǎn)二：對職業(yè)放貸行為作出限定

最高法審判委員會(huì)副部級專職委員賀小榮介紹，在前期調(diào)研和征求意見的過程中，社會(huì)各界對于以“民間借貸”為名，未經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)而面向社會(huì)公眾發(fā)放貸款的行為意見較大，此類行為容易與“套路貸”“校園貸”交織在一起，嚴(yán)重影響地方的金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定，嚴(yán)重?fù)p害人民群眾合法權(quán)益和生活安寧。

最高人民法院經(jīng)認(rèn)真研究后吸收了這一意見，在人民法院認(rèn)定借貸合同無效的五種情形中增加了一種，即第十二條第三項(xiàng)“未依法取得放貸資格的出借人，以營利為目的向社會(huì)不特定對象提供借款的”應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效。

最高人民法院民一庭副庭長劉敏介紹，近幾年，隨著民間借貸的迅速發(fā)展，放貸人的職業(yè)化傾向越來越明顯，出現(xiàn)了所謂“職業(yè)放貸人”，就是出借人的出借行為具有反復(fù)性、經(jīng)常性，借款目的也具有營業(yè)性。這次修訂司法解釋時(shí)，在第十四條“認(rèn)定民間借貸合同無效”條款中，增加了第（三）項(xiàng)“未依法取得放貸資格的出借人，以營利為目的向社會(huì)不特定對象提供借款的”，就是對職業(yè)放貸行為作出的限定。

看點(diǎn)三：打擊套取金融機(jī)構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸行為

賀小榮介紹，在與民營企業(yè)家和個(gè)體工商戶座談時(shí)，多數(shù)代表建議要嚴(yán)格限制高利轉(zhuǎn)貸行為，即有的企業(yè)從銀行貸款后再高利轉(zhuǎn)貸，特別是少數(shù)國有企業(yè)從銀行獲得貸款后轉(zhuǎn)手從事貸款通道業(yè)務(wù)，違背了金融服務(wù)實(shí)體的價(jià)值導(dǎo)向。

基于此，最高法對原司法解釋第十四條第一項(xiàng)“套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金又高利轉(zhuǎn)貸給借款人，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的”合同無效情形，修改為《規(guī)定》第十四條第一項(xiàng)“套取金融機(jī)構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸的”，進(jìn)一步強(qiáng)化了司法助推金融服務(wù)實(shí)體的鮮明態(tài)度。

看點(diǎn)四：貫徹《民法典》“禁止高利放貸”的規(guī)定

賀小榮介紹，我國民法典第六百八十條明確規(guī)定“禁止高利放貸，借款的利率不得違反國家有關(guān)規(guī)定?！备鶕?jù)《中國人民銀行法》的有關(guān)規(guī)定，國務(wù)院批準(zhǔn)和國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行制定的各種利率為法定利率。法定利率的公布、實(shí)施由中國人民銀行總行負(fù)責(zé)。

隨著我國金融利率市場化改革的推進(jìn)，中國人民銀行逐步放開了金融機(jī)構(gòu)的利率決策權(quán)，已取消公布基準(zhǔn)利率，并于2019年8月17日發(fā)布公告決定改革完善貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制。原《規(guī)定》中確定的24％的利率即是按照當(dāng)時(shí)基準(zhǔn)利率6％左右的4倍計(jì)算而出?，F(xiàn)基準(zhǔn)利率不復(fù)存在，故有必要根據(jù)我國貨幣政策調(diào)控機(jī)制的改變對司法解釋進(jìn)行相應(yīng)修改。

在這次司法解釋修改的過程中，最高人民法院認(rèn)真貫徹落實(shí)民法典關(guān)于“禁止高利放貸”的原則精神，并對相關(guān)條款作出對應(yīng)調(diào)整。一是繼續(xù)執(zhí)行更加嚴(yán)格的本息保護(hù)政策。即借款人在借款期間屆滿后應(yīng)當(dāng)支付的本息之和，超過以最初借款本金與以最初借款本金為基數(shù)、以合同成立時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍計(jì)算的整個(gè)借款期間的利息之和的，人民法院不予支持。二是當(dāng)事人約定的逾期利率也不得高于民間借貸利率的司法保護(hù)上限。即借貸雙方對逾期利率有約定的，從其約定，但以不超過合同成立時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍為限。三是當(dāng)事人主張的逾期利率、違約金、其他費(fèi)用之和也不得高于民間借貸利率的司法保護(hù)．上限。即出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費(fèi)用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費(fèi)用，也可以一并主張，但總計(jì)超過合同成立時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍的部分，人民法院不予支持。

看點(diǎn)五：“民間借貸利率的司法保護(hù)上限也不是越低越好”

最高法表示，應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，民間借貸利率的司法保護(hù)上限也不是越低越好。利率保護(hù)上限過高不僅達(dá)不到保護(hù)借款人的目的，且存在信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。但利率保護(hù)上限過低也可能會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)結(jié)果：一是借款人在市場上得不到足夠的信貸，信貸供給出現(xiàn)緊缺，加劇資金供需緊張關(guān)系。二是民間借貸從地上轉(zhuǎn)向地下，地下錢莊、影子銀行可能更為活躍。為補(bǔ)償法律風(fēng)險(xiǎn)的成本，民間借貸的實(shí)際利率可能進(jìn)一步走高。因此，將民間借貸利率的司法保護(hù)上限維持在相對合理的范圍之內(nèi)，是吸收社會(huì)各界意見后形成的最大公約數(shù)，更加符合當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀需要。

使用信用卡、花唄、借唄

有何影響？

民間借貸的最高保護(hù)利率的大幅降低，是否會(huì)影響到信用卡以及一些非銀持牌金融機(jī)構(gòu)，比如保理、融資租賃等行業(yè)的借貸利率？

有業(yè)內(nèi)人士透露，目前市面上大部分的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品利率都均超過了15％。

有法院人士認(rèn)為，民間借貸利率保護(hù)采用固定的上限有利于統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)。上限規(guī)定不是固定的數(shù)值，而是參照LPR的報(bào)價(jià)，有利于民間借貸利率隨行就市。在LPR報(bào)價(jià)上設(shè)定了不超過四倍的空間，給正常民間借貸預(yù)留了發(fā)展的空間，同時(shí)對打擊套路貸、高利貸有幫助。

有場景的電商平臺(tái)，實(shí)際上都有自己的關(guān)聯(lián)小額貸款公司?？蛻粼诰W(wǎng)站上下單購買手機(jī)、包包、服裝等產(chǎn)品時(shí)，可提供“某唄”等消費(fèi)類貸款。那么，此次民間借貸利率上限變更是否影響消費(fèi)貸？

北京大成律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)律師肖颯分析稱，若電商的消費(fèi)貸放款主體是網(wǎng)絡(luò)小貸公司、傳統(tǒng)小貸公司，則受到本次利率上限調(diào)整的影響，利潤空間大幅壓縮，甚至有些商業(yè)模式基本跑不通，面臨巨大挑戰(zhàn)。

若提供資金的是消費(fèi)金融公司，則基本沒有類似問題，因?yàn)橄M(fèi)金融公司是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的持牌金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)放貸早在幾年前就放開了利率限制，形成了金融機(jī)構(gòu)利率市場化。

對于信用卡，目前市面大部分銀行信用卡過了免息期后會(huì)按照每天收取萬分之五的日利率來收取利息，按此日利率換算的話。年利率=日利率*365=0.05*365=18.25％。

有專家認(rèn)為，信用卡等產(chǎn)品不宜要求低于民間借貸的利率。因?yàn)樾庞每ń灰谆鶖?shù)大，單筆透支金額小，ATM等設(shè)備投入巨大，且是沒有抵押的信用交易，逾期后銀行追索起來難度大、成本高，部分仲裁機(jī)構(gòu)、法院不愿意受理信用卡透支糾紛，導(dǎo)致發(fā)卡行無法采用有效方式維權(quán)。因此，違約者承擔(dān)較高的懲罰性成本存在合理性，也符合國際慣例。

民間借貸最高保護(hù)利率的下行，應(yīng)當(dāng)充分尊重金融邏輯和行業(yè)慣例，切實(shí)考量持牌金融機(jī)構(gòu)的利益合理保護(hù)。

也有司法界人士認(rèn)為，民間借貸利率是最高限度，持牌金融機(jī)構(gòu)就更不應(yīng)該超過這個(gè)限度。

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，蘇寧金融研究院高級研究員黃大智認(rèn)為，民間借貸利率的保護(hù)上限一旦設(shè)為LPR的4倍，對于眾多的民間借貸機(jī)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生比較大的沖擊。在現(xiàn)行的情況下，大多數(shù)民間借貸的利率基本上都是在24％~36％之間，一旦該政策實(shí)施，可能會(huì)有大批的民間借貸機(jī)構(gòu)退出這個(gè)行業(yè)。

在黃大智看來，該項(xiàng)政策也會(huì)對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生較大的沖擊，對于金融機(jī)構(gòu)來說，貸款利率是由風(fēng)險(xiǎn)成本、資金成本、獲客成本來決定的。在風(fēng)險(xiǎn)成本和獲客成本居高不下的情況下，只有盡量控制資金成本。但資金成本又由貨幣政策等因素決定，短期內(nèi)下跌的空間很小，因此該政策一旦實(shí)施，對于消費(fèi)金融公司來說，其盈利情況和經(jīng)營情況可能會(huì)受到較大沖擊。

不過，黃大智也預(yù)測，監(jiān)管也會(huì)給這些機(jī)構(gòu)留有一個(gè)緩沖期。而對于利率在24％~36％之間的新增產(chǎn)品，則可能會(huì)因此停發(fā)。

專業(yè)人士表示，長期來看，未來金融行業(yè)放棄部分高風(fēng)險(xiǎn)用戶是大概率事件，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶人群將成為各家爭奪的重中之重?？萍紝?shí)力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)、擁有優(yōu)質(zhì)客戶的頭部助貸平臺(tái)將獲得更大發(fā)展空間。

民間借貸利率相關(guān)規(guī)定沿革梳理

2015年8月，最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第26條確定了“兩線三區(qū)”的規(guī)則。通俗來說，兩線也就是“24％”和“36％”，三區(qū)則是指：

1、民間借貸年利率不超過24％的，受到法律的保護(hù)。人民法院也會(huì)支持出借人對此的訴訟請求。

2、民間借貸年利率超過24％的但不超過36％的利息部分，則以當(dāng)事人自愿履行情況為準(zhǔn)。如果借款人已支付該部分則不能再要回，如果借款人沒有支付該部分出借人也不能強(qiáng)制要求借款人支付。

3、超出36％的利息部分，則屬于法律明確禁止的“紅線”。借款人向法院起訴，主張返還超出36％的利息部分的，法院予以支持。

2017年8月4日，最高法印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》的通知，其中第二條第2項(xiàng)明確：“金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請求對總計(jì)超過年利率24％的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。”

今年兩會(huì)期間，全國政協(xié)委員、陜西省高級人民法院副院長鞏富文提出建議，將民間借貸保護(hù)利率上限從24％降低至年利率12％—15％之間，取消自然利率。縮小金融利率與民間借貸利率差，降低融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

鞏富文認(rèn)為，目前我國企業(yè)的利潤一般為3％-15％，而民間借貸利率上限達(dá)24％，鮮有企業(yè)利潤能達(dá)到這么高，導(dǎo)致大量資金流入民間借貸領(lǐng)域，而不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

2020年5月28日，第十三屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過的《中華人民共和國民法典》中，高利貸被明確禁止。其中第680條規(guī)定：禁止高利放貸，借款的利率不得違反國家有關(guān)規(guī)定。借款合同對支付利息沒有約定的，視為沒有利息。借款合同對支付利息約定不明確，當(dāng)事人不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照當(dāng)?shù)鼗蛘弋?dāng)事人的交易方式、交易習(xí)慣、市場利率等因素確定利息；自然人之間借款的，視為沒有利息。

7月22日，最高人民法院、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》，其中明確，修改完善民間借貸司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，堅(jiān)決否定高利轉(zhuǎn)貸行為、違法放貸行為的效力。

在當(dāng)日召開的新聞發(fā)布會(huì)上，最高人民法院審判委員會(huì)委員、民一庭庭長鄭學(xué)林透露，今年通過的民法典明確規(guī)定，國家禁止高利放貸，借款的利率不得違反國家有關(guān)規(guī)定。目前，最高人民法院正在結(jié)合民法典的最新規(guī)定開展民間借貸司法解釋的修訂工作，調(diào)整民間借貸利率的司法保護(hù)上限是其中重要的一項(xiàng)內(nèi)容。

金融行業(yè)就是一個(gè)坑，大大的坑，希望上頭能認(rèn)真對待，給底層的人一個(gè)可以生存的空間

什么時(shí)候出來的規(guī)定？從什么時(shí)候開始執(zhí)行？

15.4%是民間借貸，不適用于信用卡，消費(fèi)金融，兄臺(tái)