原標(biāo)題：5月機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情高漲，新能源、半導(dǎo)體備受關(guān)注，這只股獲得頭部公私募“重點(diǎn)關(guān)注”

被調(diào)研個(gè)股5月整體漲幅居前。

作者 | 破浪

編輯 | 小白

各位老鐵，這里是機(jī)構(gòu)調(diào)研月度跟蹤欄目，我是你們的投資小幫手——風(fēng)云君。

話不多說，一起來看看5月的機(jī)構(gòu)動(dòng)向吧。

工業(yè)機(jī)器人重獲關(guān)注，銀行股熱度不低

年報(bào)季報(bào)發(fā)布完畢，距離中報(bào)發(fā)布還有時(shí)日，消息真空期的5月，工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域個(gè)股又重回機(jī)構(gòu)視野。

單純按“被調(diào)研次數(shù)”統(tǒng)計(jì)，埃斯頓居榜首，被調(diào)研次數(shù)達(dá)23次，匯川技術(shù)和路德環(huán)境并列第二，均獲17次機(jī)構(gòu)調(diào)研。

其中，埃斯頓和匯川技術(shù)均在國產(chǎn)機(jī)器人領(lǐng)域有一定成就。我國工業(yè)機(jī)器人市場中仍是國際四大機(jī)器人品牌占據(jù)了主要市場，但國產(chǎn)品牌的市場占有率整體持續(xù)上升。

（來源：MIR）

據(jù)MIR數(shù)據(jù)顯示，2021年中國工業(yè)機(jī)器人出貨量突破25萬臺(tái)，同比增長49.5%，創(chuàng)歷史新高，埃斯頓成為國內(nèi)整體工業(yè)機(jī)器人出貨量最高、國產(chǎn)六軸工業(yè)機(jī)器人出貨量最高的企業(yè)，高端應(yīng)用的六軸通用機(jī)器人銷量占比超過80%

作為國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人龍頭，埃斯頓在調(diào)研中表示，2021年公司機(jī)器人總出貨量超萬臺(tái)，2022年，公司的工業(yè)機(jī)器人目標(biāo)為1.6萬臺(tái)-1.8萬臺(tái)，現(xiàn)有產(chǎn)能可以支撐2022年度出貨量目標(biāo)。

出貨的具體細(xì)分行業(yè)包括光伏鋰電等新能源（增長期望較高）、汽車及汽車零部件（國際品牌交貨困難）、工程機(jī)械及重工行業(yè)（國家加大基礎(chǔ)設(shè)施投資）、3C和PCB行業(yè)（公司市場份額占比較低，有增長空間）以及其他通用行業(yè)如金屬加工、建材家居、包裝等。

目前公司已通過提價(jià)、加大電子元器件國產(chǎn)替代等手段來應(yīng)對上游成本的壓力，公司表示，2022年把實(shí)現(xiàn)銷售和市場份額快速增長列為第一目標(biāo)。

不同于埃斯頓的是，匯川技術(shù)機(jī)器人產(chǎn)品主要為SCARA小型四軸機(jī)器人，2021年工業(yè)機(jī)器人出貨也超萬臺(tái)。

除工業(yè)機(jī)器人外，匯川技術(shù)業(yè)務(wù)還包括通用自動(dòng)化、電梯、新能源汽車、軌道交通等，是國內(nèi)最大的伺服系統(tǒng)供應(yīng)商。今年預(yù)計(jì)會(huì)有30億左右的資本開支，用于廠房建設(shè)和新增產(chǎn)線設(shè)備，緩解公司產(chǎn)能壓力。

2022年匯川技術(shù)的經(jīng)營目標(biāo)是：收入同比增長25%-50%，歸母凈利潤同比增長10%-30%。公司將規(guī)模增長放首位，并表示未來在規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)會(huì)進(jìn)一步提高利潤。

此外，匯川技術(shù)在調(diào)研中表示，2022年是公司的國際化年，從今年開始，公司會(huì)大力拓展國際業(yè)務(wù)，將人員、資源投入海外市場，重點(diǎn)市場包括東南亞、印度為主的南亞還有中東以及歐洲。

在外資調(diào)研家數(shù)榜單上，埃斯頓和匯川技術(shù)依舊位列一二席位，也是唯二獲得超百家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司，與北向資金對兩股的大量持倉相契合。

從5月底持倉占比來看，北向資金持有埃斯頓流通A股比例最多，達(dá)28%,但持股比例超20%個(gè)股中匯川技術(shù)的市值最高，超300億。

（來源：Choice數(shù)據(jù)）

此外，機(jī)構(gòu)對銀行板塊的調(diào)研熱情也不低，在調(diào)研總次數(shù)超10的個(gè)股中，有近4成銀行股，且大部分為農(nóng)商行。按申萬行業(yè)分類，A股農(nóng)商行共10家，意味著4成農(nóng)商行被機(jī)構(gòu)扎堆。

調(diào)研次數(shù)居前的是江陰銀行，達(dá)13次，該股在5月上漲9%，而整個(gè)農(nóng)商行板塊則跌超2%。

（來源：Wind）

高測股份獲私募青睞，多家機(jī)構(gòu)關(guān)注怡合達(dá)

單純按“機(jī)構(gòu)調(diào)研總家數(shù)”排序，光伏行業(yè)硅片制造環(huán)節(jié)的切片機(jī)龍頭高測股份獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，是唯一一個(gè)獲超400家機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司。

公司是國內(nèi)領(lǐng)先的高硬脆材料切割設(shè)備和切割耗材供應(yīng)商，主要產(chǎn)品和服務(wù)為光伏切割設(shè)備及耗材、硅片及切割加工服務(wù)、其他高硬脆材料切割設(shè)備及耗材、輪胎檢測設(shè)備及耗材等四類。

（來源：2021年年報(bào)）

目前，公司的光伏切割設(shè)備和金剛線產(chǎn)品已覆蓋了全球光伏硅片產(chǎn)能前十名的客戶，2021年公司實(shí)現(xiàn)營收15.7億，同比增長110%；歸母凈利潤1.7億，同比增長193%，2022Q1繼續(xù)翻倍增長，成績亮眼。公司股價(jià)5月上漲32%。

（來源：專為注冊制服務(wù)的市值風(fēng)云APP）

在調(diào)研中，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注公司在半導(dǎo)體、藍(lán)寶石等創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面進(jìn)展、金剛線細(xì)線化進(jìn)展及產(chǎn)銷等情況。

從具體的公募和私募機(jī)構(gòu)來看，怡合達(dá)受到頭部公募以及一些知名私募的“頭號(hào)關(guān)注”。

（來源：Wind，基金公司的選取方式為：剔除ETF聯(lián)接基金市值后，按各基金公司股票型基金資產(chǎn)凈值總額排序，規(guī)模在千億以上）

（來源：Wind）

怡合達(dá)剛上市不到一年，主要深耕自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)，從事自動(dòng)化零部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供FA工廠自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)。

公司在調(diào)研中表示，2021年服務(wù)了“2.8w+”家客戶，主要涉及3C、汽車、鋰電、光伏等眾多行業(yè)的自動(dòng)化零部件應(yīng)用場景,也正是因?yàn)榉?wù)眾多行業(yè)，公司能有效降低對特定單一行業(yè)的依賴，受單個(gè)行業(yè)波動(dòng)的影響有限。

此外，公司表示原材料價(jià)格上漲對公司的影響幅度相對較小，上游行業(yè)廠商數(shù)量眾多、市場化程度較高，競爭激烈且可替代性較強(qiáng)，且公司具有一定的成本轉(zhuǎn)嫁能力，能夠有效消化上游成本波動(dòng)帶來的影響。

4月25日晚，公司發(fā)布年報(bào)季報(bào)，2021年公司實(shí)現(xiàn)營收18億，同比增長49%，歸母凈利潤4億，同比增長48%；2022Q1營收及歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比50%以上增幅。

次日公司股價(jià)開始走強(qiáng)，至4月底僅4個(gè)交易日上漲超30%，業(yè)績與股價(jià)的齊飛也引來大量機(jī)構(gòu)紛紛“拜訪”，5月公司股價(jià)繼續(xù)上漲13%。

（來源：專為注冊制服務(wù)的市值風(fēng)云APP）

聚辰股份最受公募青睞，多機(jī)構(gòu)扎堆凱盛科技&橫店東磁

聚辰股份獲超百家公募調(diào)研，而4月份無任何機(jī)構(gòu)調(diào)研。

公司是一家集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、液晶面板、計(jì)算機(jī)及周邊、汽車電子、工業(yè)控制、通訊、藍(lán)牙模塊、白色家電、醫(yī)療儀器等眾多領(lǐng)域。

分產(chǎn)品來看，EEPROM（一類通用型的非易失性存儲(chǔ)芯片）貢獻(xiàn)78%營收，因此調(diào)研中，機(jī)構(gòu)更多關(guān)注的是EEPROM業(yè)務(wù)，特別關(guān)注汽車級(jí)EEPROM的發(fā)展。

公司表示汽車級(jí)EEPROM產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于車載攝像頭、液晶顯示、娛樂系統(tǒng)等外圍部件，并逐步向BMS電池管理系統(tǒng)、智能座艙、MDC等核心部件延伸，終端客戶包括上汽、比亞迪、蔚小理、特斯拉等在內(nèi)的19個(gè)國內(nèi)外主流汽車廠商。

凱盛科技及橫店東磁5月機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)均超380家，引來眾多公募私募的扎堆。

凱盛科技股價(jià)在5月大漲35%，公司主要業(yè)務(wù)包含新型顯示和應(yīng)用材料兩大業(yè)務(wù)板塊，調(diào)研中，機(jī)構(gòu)對公司生產(chǎn)的合成二氧化硅頗為關(guān)注。

（來源：專為注冊制服務(wù)的市值風(fēng)云APP）

公司表示，生產(chǎn)的年產(chǎn)5000噸超純合成二氧化硅項(xiàng)目主要用于半導(dǎo)體、光通信及光伏等領(lǐng)域，可作為芯片半導(dǎo)體制品用拋光液的原材料，也是生產(chǎn)高端半導(dǎo)體器件的關(guān)鍵原材料。目前在開展前期工作，計(jì)劃明年年底建成。

橫店東磁主要從事磁性材料+器件、光伏+鋰電兩大產(chǎn)業(yè)群相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及提供一站式技術(shù)解決方案的服務(wù)。

從收入結(jié)構(gòu)來看，2021開始光伏收入占比已超50%，公司表示今年占比會(huì)更大，后續(xù)在新能源板塊上的投資比重會(huì)大于磁材板塊，調(diào)研中機(jī)構(gòu)更多關(guān)注的也是公司的光伏及鋰電板塊。

歐盟的“Repower EU”方案中，提到2025年歐盟將實(shí)現(xiàn)光伏裝機(jī)容量翻倍，且在2030年前新增光伏裝機(jī)容量達(dá)到600GW。

這意味著到2022-2030年歐盟光伏年均裝機(jī)將超過46.8GW，而公司光伏產(chǎn)品以出口為主，2021年公司組件約70%出貨到歐洲。

公司表示，受歐洲市場的光伏裝機(jī)的快速增長，2022Q1組件出貨1.1GW，同比實(shí)現(xiàn)了翻倍增長，2022年公司計(jì)劃出貨歐洲4GW左右。

至于鋰電業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)下游應(yīng)用主要是電動(dòng)二輪車、便攜式儲(chǔ)能、電動(dòng)工具、掃地機(jī)器人等小家電領(lǐng)域。2022Q1該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收4億元，同比增長185%，公司表示，按目前價(jià)格來看，預(yù)計(jì)全年收入可在15億以上。

二級(jí)市場上，公司股價(jià)屢創(chuàng)新高，今日盤中一度達(dá)到26.51元最高價(jià)，整個(gè)5月公司股價(jià)漲超50%。

公司研報(bào)感興趣的老鐵們可在市值風(fēng)云APP上搜索。

（來源：專為注冊制服務(wù)的市值風(fēng)云APP）

以上是5月機(jī)構(gòu)調(diào)研大致走向，今天先到這里了，各位老鐵下個(gè)月再見！

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