標(biāo)志性事件”

文｜秦章勇楚門

世界首富也有看走眼的時(shí)候。

十幾年前，馬斯克在接受采訪時(shí)，曾嘲笑比亞迪，“你看到過他們的車了嗎？”可見當(dāng)時(shí)的馬老板，并沒有把比亞迪當(dāng)對(duì)手。

但時(shí)過境遷，曾經(jīng)對(duì)比亞迪愛答不理，如今后者已經(jīng)開始反超。

昨晚特斯拉公布銷量數(shù)據(jù)，2023年第四季度，共交付48.45萬輛汽車，超過市場(chǎng)預(yù)期的48.32萬輛，這也創(chuàng)下了歷史新高。

但即便如此，特斯拉仍然沒有賣過比亞迪，同期比亞迪的純電動(dòng)車銷量，達(dá)52.6409萬輛。

這是比亞迪首次超過特斯拉，在此之前，特斯拉是公認(rèn)的純電動(dòng)車王者，馬斯克也有一呼百應(yīng)的號(hào)召力。

美國(guó)媒體Businessinsider（商業(yè)內(nèi)幕）感嘆——特斯拉正失去電動(dòng)汽車市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，已將電動(dòng)汽車桂冠拱手讓給中國(guó)。

特斯拉被比亞迪反超

對(duì)于特斯拉確實(shí)是一個(gè)不友好的信號(hào)。

第四季度，特斯拉在全球生產(chǎn)了約49.5萬輛電動(dòng)車，交付了超過48.4萬輛電動(dòng)車。分車型來看，特斯拉共交付46.15萬輛Model 3/Y，其他車型交付量約為2.3萬輛。

2023年全年，特斯拉共計(jì)交付180.86萬輛，同比增長(zhǎng)38%，產(chǎn)量為185萬輛，同比增長(zhǎng)35%，這也讓特斯拉達(dá)成了年度交付目標(biāo)（180萬輛），主力車型仍然是Model 3/Y，共交付173.97萬輛。

從全年來看，特斯拉的純電動(dòng)車銷量，仍然是多于比亞迪的（157.48 萬輛），但比亞迪的銷量走勢(shì)更兇猛。

我們可以通過數(shù)據(jù)直觀對(duì)比。

特斯拉全年四個(gè)季度的銷量分別是42.2萬、46.6萬、43.51萬、49.5萬。

而比亞迪全年四個(gè)季度純電銷量分別為26.3萬、35.2萬、43.16萬、52.6萬。

從增速來看，特斯拉明顯弱于比亞迪，所以不少人預(yù)測(cè)，到了2024年，比亞迪全年銷量超特斯拉將會(huì)是大概率事件。

這確實(shí)有事實(shí)依據(jù)，目前特斯拉最大的市場(chǎng)仍然是美國(guó)，但隨著美國(guó)IRA（《通脹削減法》）對(duì)電池材料采購(gòu)的新要求生效，特斯拉Model 3的后輪驅(qū)動(dòng)版和長(zhǎng)續(xù)航版在今年，都不再享有7500美元的聯(lián)邦稅收抵免。

也意味著2024年特斯拉不得不面臨交付壓力，2023年第四季度的49.5萬，也在一定程度上透支著來年的銷量。

對(duì)特斯拉還有一個(gè)壞消息，空頭們同樣堅(jiān)定不看好。

長(zhǎng)期看空特斯拉的Roth Capital分析師克雷格·歐文（Craig Irwin）最近再次重申，特斯拉股價(jià)被嚴(yán)重高估。

他將特斯拉和每年生產(chǎn)約900萬輛汽車的豐田進(jìn)行了比較，得出結(jié)論，特斯拉的銷量?jī)H占豐田很少一部分，“特斯拉沒有什么是豐田沒有的，為什么它的交易價(jià)格要比豐田高出很多倍呢？”

歐文給予特斯拉的目標(biāo)股價(jià)是85美元，這意味著該公司股價(jià)將會(huì)暴跌60%以上，目前特斯拉股價(jià)為248美元左右。

面對(duì)空頭的暴跌預(yù)警，馬斯克也開始反擊，稱歐文忽視了特斯拉在人工智能和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的潛力，“他搞錯(cuò)了參照系。我們是一家AI/機(jī)器人公司。”

相比特斯拉后院起火，比亞迪就過的非常滋潤(rùn)了。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，比亞迪2023年全年累計(jì)銷量達(dá)302.44萬輛，成功達(dá)成目標(biāo)，為獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)銷商，比亞迪預(yù)計(jì)將豪擲約20億元給經(jīng)銷商“發(fā)紅包”。

一些完成銷量目標(biāo)的門店，比亞迪按照每輛車獎(jiǎng)勵(lì)666元的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放，即便沒有完成，也會(huì)按照門店銷量目標(biāo)的完成率，再乘以666元每輛的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放。

傳福哥大手一揮，確實(shí)相當(dāng)豪放。據(jù)悉，比亞迪全國(guó)門店大多數(shù)都完成了銷量任務(wù)。

2024競(jìng)爭(zhēng)更激烈

2022年，比亞迪的純電動(dòng)汽車銷量比特斯拉少了約40萬輛，到了2023年，這一差距幾乎減少了一半。

之所以能打，很大原因是用更低的價(jià)格，覆蓋了更大的市場(chǎng)范圍。

馬斯克一直擔(dān)心，沒有足夠多的消費(fèi)者，能夠在高利率下買得起特斯拉電動(dòng)車。

但王傳福的策略完全不同——既便宜又大碗。

比亞迪旗下多數(shù)車型的價(jià)格，都低于特斯拉在中國(guó)銷售的Model 3，而Model 3是整個(gè)特斯拉產(chǎn)品體系中最便宜的一款。即便是這樣，其價(jià)格也在20萬以上，與此同時(shí)，比亞迪最便宜的秦PLUS系列甚至可以低至10萬內(nèi)。

10萬塊就能買到一輛插混轎車，還要什么自行車？

瑞銀集團(tuán)中國(guó)汽車行業(yè)研究主管Paul Gong在接受彭博社采訪時(shí)也表示，比亞迪的產(chǎn)品與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比具有顯著的成本優(yōu)勢(shì)。

如今回過頭來看，特斯拉在2023年初掀起來的價(jià)格戰(zhàn)，不得不面對(duì)那些家底殷實(shí)的選手的反擊。

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Counterpoint Research公布的最新報(bào)告，2023年全球乘用純電汽車（BEV）銷量將達(dá)到近1000萬輛。

而第三季度，比亞迪和特斯拉分別位列全球純電動(dòng)汽車市場(chǎng)份額的前兩位，比亞迪（不包括騰勢(shì)）已經(jīng)趕上了特斯拉，前者同比增加4%，兩者的市占率都是17%。

其中比亞迪的純電動(dòng)汽車銷量同比增長(zhǎng)68%，特斯拉則同比增長(zhǎng)27%。肉眼可見，比亞迪的增速遠(yuǎn)高于特斯拉。

在比亞迪和特斯拉前后腳公布年度銷量后，《華爾街日?qǐng)?bào)》分析稱，特斯拉正面臨一個(gè)“低速增長(zhǎng)期”。德意志銀行分析師伊曼紐爾·羅斯納預(yù)測(cè)，特斯拉2024年的業(yè)績(jī)將因銷量增長(zhǎng)有限而表現(xiàn)低迷。

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》2日?qǐng)?bào)道稱，比亞迪現(xiàn)在已被稱為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，不僅保持著生產(chǎn)成本上的優(yōu)勢(shì)，還擁有強(qiáng)大的垂直整合能力。

毫無疑問，比亞迪Q4超越特斯拉，對(duì)雙方而言都有著不小的壓力。據(jù)CNN報(bào)道，盡管比亞迪表現(xiàn)強(qiáng)勁，但銷售額略低于市場(chǎng)預(yù)期，股價(jià)在昨天也出現(xiàn)微跌。

壓力大，動(dòng)力當(dāng)然也更大?？梢灶A(yù)見的是，比亞迪會(huì)在2024年推出更多的產(chǎn)品和技術(shù)。

王傳福在2023年3月接受外媒采訪時(shí)曾表示，“一家汽車公司的表現(xiàn)將取決于它的技術(shù)和反應(yīng)。比亞迪目前是中國(guó)電氣化領(lǐng)域的贏家，但它的未來會(huì)如何，我們無法肯定。但我們將利用自身優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)制造好產(chǎn)品?！?/p>

對(duì)特斯拉而言，更多的就是壓力了，在電動(dòng)汽車領(lǐng)域保持了多年的領(lǐng)導(dǎo)地位后，特斯拉在2024年可能會(huì)面臨更大的挑戰(zhàn)，在中國(guó)面臨的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈。

據(jù)路透社報(bào)道，特斯拉計(jì)劃在明年交付220萬輛汽車，比2023年增長(zhǎng)22%，低于2023年約38%的增幅。對(duì)于2024年交付前景，馬斯克曾坦言，特斯拉不可能一直保持50%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。

現(xiàn)階段，特斯拉在營(yíng)收、利潤(rùn)和市值等數(shù)據(jù)上仍然領(lǐng)先于比亞迪。但美國(guó)投資研究機(jī)構(gòu)Bernstein的分析師預(yù)計(jì)，差距會(huì)在2024年大幅縮小。他們預(yù)計(jì)特斯拉2024年全年銷售額將達(dá)到1140億美元，比亞迪則為1120億美元。

這么看來，2024年雙方的大戰(zhàn)會(huì)更加激烈。